Экспорт гелия из Катара упал на 14 процентов, спотовые цены выросли вдвое. Полупроводниковая промышленность сталкивается с кризисом поставок.
Война между США и Израилем, с одной стороны, и Ираном, с другой, спровоцировала ряд экономических потрясений – от нефти и природного газа до вольфрама и удобрений. Но теперь все чаще в центре внимания оказывается сырьевой материал, о котором часто забывают: гелий.
Подробности читайте после объявления
Как сообщает Foreign Policy, нападение Ирана на катарский завод Рас-Лаффан – крупнейшее предприятие по производству СПГ в мире – серьезно повлияло на мировые поставки гелия. Государственная компания QatarEnergy остановила производство, объявила форс-мажор и сократила годовой экспорт гелия на 14 процентов.
До начала войны Катар поставлял около трети доступного в мире гелия. По данным Геологической службы США, вместе с Соединенными Штатами, на долю которых приходится 43 процента мирового производства, на обе страны приходится около 76 процентов мирового рынка.
Эта чрезвычайная концентрация на нескольких источниках сейчас дает о себе знать. Даже после прекращения огня 8 апреля Ормузский пролив – узкий морской путь шириной всего 54 километра (29 морских миль), через который проходит большая часть катарского экспорта гелия – остается закрытым из-за перекрывающихся блокад США и Ирана.
Спотовые цены на гелий уже выросли вдвое за последний месяц. Поскольку большая часть торговли осуществляется по долгосрочным контрактам, а транспортировка контейнеров с гелием требует времени, вполне вероятно, что произойдет реальный ценовой шок.
Распределитель газа Airgas (Air Liquide) уже нормировал поставки до 50 процентов от обычного уровня и ввел надбавку в размере 13,50 долларов за 100 кубических футов.
Незаменим при производстве чипов.
Подробности читайте после объявления
Гелий незаменим во многих местах современного полупроводникового производства. Инертный газ охлаждает оборудование для литографии и травления, включая чувствительные машины EUV, стабилизирует температуру кремниевых пластин и используется для удаления загрязнений из производственной среды.
Его теплопроводность в шесть раз выше, чем у азота, и при этом он химически совершенно инертен – свойства, которым просто нет замены.
Как рассказал журналу Foreign Policy Патрик Уилсон из Semiconductor & Innovation Group, производителям микросхем «не просто нужно много, они нуждаются в них постоянно».
Согласно отчету, исследование, проведенное в 2024 году исследовательской фирмой IDTechEx, прогнозирует, что спрос на гелий в мировой полупроводниковой промышленности увеличится более чем в пять раз в ближайшее десятилетие.
Южная Корея и Тайвань под давлением
Ситуация особенно напряженная в Южной Корее, где Samsung и SK Hynix вместе производят почти три четверти всех чипов памяти DRAM в мире. Обе компании получали около 65 процентов гелия из Катара.
Как уже сообщал heise online, SK Hynix в кратчайшие сроки дала понять: у них «разнообразные цепочки поставок и достаточные запасы». Но, по оценкам отрасли, южнокорейских запасов хватит примерно до июня 2026 года. После этого возникнет первая угроза ограничения производства.
Акции Samsung и SK Hynix сейчас упали почти на 10 процентов. Тайвань также реагирует: Тайваньская ассоциация полупроводниковой промышленности TSIA призвала правительство Тайбэя создать стратегические запасы гелия и природного газа.
Газ, который нельзя копить
Однако стратегические запасы гелия далеко не тривиальны с физической точки зрения. Жидкий гелий должен храниться при температуре 4 Кельвина (минус 269 градусов Цельсия) и разлагается в транспортных контейнерах примерно через 45 дней.
Николас Снайдер, глава North American Helium, назвал газ «скоропортящимся» товаром в журнале Foreign Policy: «В мире нет доступных хранилищ, которые могли бы легко решить эту проблему».
Когда-то Соединенные Штаты содержали стратегический запас гелия недалеко от Амарилло, штат Техас, созданный в 1925 году и расширенный во время холодной войны. Но Конгресс распорядился приватизировать его в 1996 году: резерв был слишком дорогим, и цены оставались «искусственно низкими».
После нескольких задержек продажа была завершена в 2024 году. «У правительства по сути не осталось стратегических резервов», — сказал Уилсон.
Нормализация занимает месяцы
Даже если перемирие будет соблюдено и Катар снова нарастит производство, отрасль ожидает длительных задержек. Беттина Вайс, руководитель аппарата ассоциации полупроводниковой промышленности SEMI, по оценкам Foreign Policy, нормализация цепочек поставок займет от четырех до шести месяцев — «даже если Ормузский пролив откроется сегодня».
По данным Axios, QatarEnergy даже предполагает, что ремонт электростанции Рас-Лаффан может занять от трех до пяти лет.
Альтернативные источники ограничены. Американские производители, такие как Linde и Air Products, могут увеличить свои мощности, но на это уйдут недели или месяцы. Российский Амурский комплекс теоретически мог бы стать вариантом, но он находится под санкциями.
Ассоциация химической промышленности (VCI) также предупреждает об узких местах в Германии. В этой стране пострадают, в частности, компании Infineon и GlobalFoundries в Дрездене.
Дэвид Пэн, эксперт отрасли искусственного интеллекта в Moody’s, резюмировал зависимости в своем заявлении, согласно Foreign Policy: «Экономика искусственного интеллекта работает на токенах, токены работают на графических процессорах, а графические процессоры зависят от катарского гелия, израильского брома и танкеров СПГ с единственным выходом шириной 34 километра из Персидского залива».
