Дефицит бюджета России может удвоиться — теперь драгметалл должен компенсировать обвал нефтяных доходов.
Российский Центробанк и Минфин договорились об ограничениях на экспорт золота частными лицами. Это должно внести вклад в реструктуризацию экономики. В то же время золотодобывающую компанию можно будет попросить платить больше налогов.
Подробности читайте после объявления
Минфин России изучает, какие меры подойдут для реструктуризации экономики и бюджета. Для этого он нацелился на золото в стране. Как сообщили 19 февраля российские СМИ, ЦБ и Минфин смогли урегулировать разногласия по поводу ограничений на вывоз золота частными лицами.
Негативные эффекты
«Достигнут явный компромисс и готовится конкретное регуляторное решение по этому поводу», — заявил заместитель председателя Банка России Алексей Гуснов в кулуарах форума «Кибербезопасность в финансах».
В сентябре Гуснов выступил против возможных ограничений на экспорт физического золота гражданами, поскольку это может негативно повлиять на трансграничную торговлю драгоценным металлом. Кроме того, последствия таких ограничений непредсказуемы.
Минфин считает необходимым запретить экспорт физического золота частными лицами на сумму более 10 тысяч долларов, заявил в июне прошлого года заместитель министра финансов Алексей Моисеев. В Минфине это получило широкую поддержку, против выступил только один неназванный авторитет.
Золото как канал оттока капитала
Подробности читайте после объявления
По словам Моисеева, оформляются операции с золотом, которые ранее осуществлялись через валюту. Он рассказал об отмывании денег и наркоторговле, а также напомнил, что президент Владимир Путин ввел ограничения на безналичные переводы и вывоз наличных денег (до 10 тысяч долларов), чтобы остановить отток капитала под санкционным давлением. Но сейчас этот отток направляется через золото.
Теперь с 1 сентября планируется ввести ограничения на экспорт золотых слитков весом до 100 граммов частными лицами через Таможенный союз. Проект указа президента предусматривает несколько исключений. Соответственно, от запрета освобождаются путешественники, вылетающие из аэропортов Шереметьево, Домодедово, Внуково в Москве и аэропорта Кневичи во Владивостоке при наличии разрешения инспекции.
Компенсация потерь нефти
Ценность золота вызывает желание, поэтому эксперты разработали инструмент, позволяющий правительству получить к нему доступ. Контроль за хранением как можно большего количества самородков в стране – это одна сторона. Другая сторона должна этим воспользоваться, тем более, что из-за отсутствия нефтегазовых доходов и сильного рубля дефицит бюджета может увеличиться вдвое.
Аналитики Сбербанковского инвестиционного агентства SberCIB в феврале представили доклад, в котором предупредили об удвоении дефицита бюджета до 7,3 трлн рублей. Они предполагали среднюю цену нефти в 46 долларов США за баррель и обменный курс 83 рубля за доллар США. Минфин, напротив, оценил дефицит в 3,8 триллиона рублей из расчета 59 долларов США за баррель нефти и 92 рубля за доллар США.
Чтобы противодействовать бюджетной бедности, аналитики СберКИБ считают, что необходимо ужесточить налогообложение высокооборотных отраслей экономики. По ее мнению, производство золота и цветных металлов особенно подходит в качестве отрасли, поскольку цены на это сырье на мировых рынках в последнее время существенно выросли.
Повышенные налоги и экспортные пошлины
Цены на золото в России выросли бы более чем на 70 процентов по сравнению с уровнем 2024 года и более чем вдвое по сравнению с уровнем 2023 года. Платина и медь также продемонстрировали явную тенденцию роста. По мнению аналитиков, повышение НДПИ могло бы принести 1 трлн руб. дополнительных доходов от добычи золота и разгрузить дефицит бюджета.
Аналитики не ожидают, что это будет иметь катастрофические последствия для прибыльности крупнейшего золотодобывающего предприятия страны — «Полюса». Маржа EBITDA упадет с 73 процентов до 50 процентов. При этом налоговая нагрузка в российской золотодобыче в настоящее время ниже, чем во многих других странах, таких как . Б. Узбекистан. Также предусмотрены налоговые льготы для высокорентабельных золотодобывающих проектов, таких как «Сухой Лог» от «Полюса».
Поскольку ресурсы в нефтегазовом секторе исчерпаны, а ситуация там продолжает ухудшаться, отраслям экономики придется взять на себя большее налоговое бремя, которое не влияет на деловую активность, а приводит лишь к «ликвидации сверхприбылей в связи с благоприятной рыночной конъюнктурой», рекомендует Валерий Андрианов из Государственного финансового университета РФ. Он также рассматривает возможность введения гибких экспортных тарифов, например, на цветные металлы, с октября 2023 года до конца 2024 года. Благодаря всем этим мерам сезон закрытых поставок золота может подойти к концу.
